401k Vs Aksjeopsjoner

Finansiell planlegging: Strategier Pensjonsplanlegging med aksjeopsjoner og RSUs (Del 1: Førtidspensjonering) Nøkkelpoeng Du bør begynne å planlegge for pensjonering minst 10 til 15 år før målet om pensjonsdato, om ikke tidligere. For å forhindre at alle aksjeopsjoner blir forfalt ved pensjon, bør du vurdere å starte et vanlig program for å utøve opsjoner godt før pensjonsdato. I mellomtiden kan sikkerhetsbegrenset aksje og RSUer bli viktig som du nærmer deg pensjon. Alternativ øvelser eller begrenset beholdning kan tillate deg å bidra med mer penger til 401 (k) planen din. Du har alltid tenkt å bruke inntektene fra selskapets stipendbeløp for å trekke seg komfortabelt tilbake. Likevel har du aldri hatt en bestemt plan for hvordan du bruker disse tilskuddene, eller forstått pensjonsrelaterte problemer. Uansett om du har aksjeopsjoner, aksjeregningsrettigheter (SAR), begrenset lager eller begrensede aksjeenheter (RSUs), diskuterer denne tredelte artikkelserien problemene som skal vurderes når du planlegger å gå i pensjon, nærme seg pensjon, eller allerede har pensjonert. Tidsramme for pensjonsplanlegging Når du er på toppen av din karriere, reiser en familie eller betaler for barns utdanning, er det vanskelig å tenke på planlegging for din egen pensjon. Det kan ikke være noe overskudd av kontantstrøm for å spare. Likevel, de avgjørelsene du gjør i løpet av førtidspensjonen, påvirker direkte når du kan pensjonere og hvilket inntektsnivå du kan nyte i de årene. Du bør begynne å planlegge for pensjonering minst 10 til 15 år før målet om pensjonsdato, om ikke tidligere. Hvordan aksjeopsjoner passer inn i pensjonsmålene dine Folk tenker ofte på tallet de trenger for å nå pensjonen komfortabelt. Dette er vanligvis verdien av dine investeringsmidler på pensjonsdatoen du trenger for å leve komfortabelt til dagen du dør. Det er imidlertid ikke noe slikt som et magisk nummer for noen. Snarere, mengden du trenger, endres daglig med dusinvis av variabler som familiens sysselsettingsstatus, helse, levestandard, barnas behov og ønsker, finansmarkedene og mer. Dermed bør du revurdere fremgangen mot pensjonering minst en gang årlig. Du bør ikke se aksjeopsjoner på samme måte som du ser på andre aksjer eller verdipapirer i porteføljen din. Hvis aksjeopsjoner er en betydelig del av porteføljen din, blir analysen enda vanskeligere. Du bør ikke se alternativer på samme måte som du ser på andre aksjer eller verdipapirfond. Mens opsjoner er en egenkapitalkomponent, er de mye risikofyltere enn aksjer du eier direkte, eller uvestret begrenset lager. Aksjeopsjoner kan være svært volatile, og andelen av investeringsporteføljen de utgjør, kan endres daglig. I tillegg er de konsentrert i en aksje (dine firmaer). Sammenligning av dette, kan du også ha store mengder aksjeselskap i 401 (k) planen din. Til slutt kontrollerer du ikke direkte størrelsen på opsjonsbevilgninger og andre aksjebevis du mottar hvert år. Det er vanligvis ikke fornuftig å utøve aksjeopsjoner tidlig uten å ha en mye bedre investerings mulighet et annet sted. Derfor må du samordne dine andre investeringer rundt aksjeopsjoner. Eksempel: Din alder indikerer at du skal ha om lag 50 av investeringseiendommene i aksjer, hvorav 9 bør være aksjeselskap med små selskaper, 13 bør være internasjonale aksjer, og 28 bør være aksjeselskaper. Anta også at alternativene dine utgjør 56 av verdien av investeringsaktiver. Ikke tenk at du har hele egenkapitalkomponenten dekket av verdien av alternativene dine. Du bør telle alternativene mot kun 9 av småbedriftsvæksten og legge til de internasjonale og store cap-komponentene til de når de ønskede nivåene for din alder. Hva skjer med dine utestående børskort Når du går i pension Støttegodtgjørelse har nesten alltid inntjeningsbestemmelser, som vanligvis er basert på din videre ansettelse hos din bedrift. Når du går på pensjon, vil lagerplanen din spesifisere når eller om inntjening fortsetter eller stopper. Pensjon er en type oppsigelse under de fleste lagerplaner. Bedrifter behandler pensjonering mer sjenerøst enn oppsigelse av arbeid for å jobbe for et annet selskap. Se nærmere på dine børsplanbestemmelser for regler og definisjoner som gjelder for vanlig pensjonering og førtidspensjon (hvis det gjør dette skillet). Deretter velger du en pensjonsdato som maksimerer antall innvilgede opsjoner og aksjer. Ifølge en 2013-undersøkelse fra National Association of Stock Plan Professionals (NASPP), lar en liten minoritet av selskaper alternativene fortsette å vestliggjøre eller akselerere fortjenesten ved normal eller tidlig pensjonering: Behandling ved pensjonering Ved enkelte selskaper avhenger disse avsetningene på antall år du jobbet i selskapet før pensjonering. For eksempel kan bestemmelsene gjelde etter at du har jobbet i selskapet i 20 år. Når du er i nærheten av pensjon, er det viktig å gjennomgå disse bestemmelsene i varelageret og i dine spesifikke tilskudd. Advarsel: Selv om bedriften din tillater å fortsette eller akselerere inntjening, så snart du ikke lenger er ansatt i firmaet ditt, må du utøve insentivopsjoner (ISOs) innen tre måneder etter at du sluttet arbeidet for å forhindre at de blir uvalide aksjeopsjoner (NQSOs). Fordi ISOs skattes mer gunstig enn NQSOs når du utøver og holder aksjene, bør du ta en nøye oversikt over alle dine valg når du forlater bedriften. Disse problemene, inkludert øvelsesregler ved og etter oppsigelse som du må følge for å unngå å miste verdifulle aksjeopsjoner, er omtalt i detalj i del 2 (se også en relatert FAQ). Denne planleggingsprosessen er spesielt viktig når du forventer at aksjeopsjonene dine (eller SAR) står for en stor del av pensjonsnettet ditt. Beslutninger om aksjeopsjoner bør påbegynnes i det øyeblikk hvert tilskudd. For å forhindre alle aksjeopsjoner fra forfall ved pensjonering, bør de fleste begynne med et vanlig program for å utøve opsjoner godt før pensjonering. Dette hjelper deg også med å diversifisere, hvis for mye av din nettoverdi er knyttet til bevegelser i selskapets aksjekurs. For å forhindre at alle aksjeopsjoner blir forfalt ved pensjonering, bør du vurdere å starte et vanlig program for å utøve opsjoner godt før pensjonering. Over tid har noen opsjonsutøvelsesstrategier dukket opp som skattefornuftig, uavhengig av om du sparer eller bruker opsjonen. Men ikke la skatt alene kontrollere beslutningsprosessen. Selv om du bør nøye vurdere skattemessige konsekvenser av transaksjoner, må du ikke se bort fra den generelle økonomien. Dette er vanskelig å gjøre på grunn av vanskeligheten ved å forutse med noen grad av nøyaktighet den fremtidige verdien av selskapets aksje eller tapte mulighetskostnaden for en alternativ investering for gevinstene dine. Selv om skattemessige konsekvenser av en skatteplanlagt strategi er ganske enkle å beregne, er den langsiktige økonomien aldri garantert. Derfor presenteres de neste par planleggingsforslagene for å forklare skatteutfallet og forsøker ikke å anbefale den tilbudte strategien. I tillegg må du vurdere dine unike fakta og omstendigheter før du utfører noen av de følgende forslagene. Når du har til hensikt å utøve ISOs og holde beholdningen, er det generelt forsiktig å unngå alternativ minimumskatt (AMT) når det er mulig. Dette tar riktig planlegging og finjustering. Hvis AMT er uunngåelig, da AMT skal utvinnes så raskt som mulig i senere år ved å bruke AMT-kreditten, fordi en verdifull ISO er utløpt. Du må da beholde to sett med poster: en for å spore den vanlige skattegrunnlaget og den andre for å spore AMT-grunnlaget for aksjene som er anskaffet hvert år (se relaterte spørsmål om AMT-kreditt). I tillegg, hvis du dør med ubrukte AMT-kreditter, overfører ikke ubrukte kreditter etter døden til din eiendom eller mottakerne. Du bør utforme en opsjonsutøvelsesstrategi som minimerer den totale AMT-betalingen i forbindelse med utøvelsen av ISO-er (se en relatert FAQ for en rekke strategier). En populær strategi er å utøve bare nok ISOs hvert år for å unngå å utløse AMT (se en relatert FAQ på denne teknikken). Aksjene som er oppkjøpt ved utøvelse av opsjonene, bør om mulig holdes for den påkrevde beholdningsperioden på to år fra tildelingsdagen og ett år fra utøvelsesdagen. Deretter kan aksjen, for full økning over utøvelseskost, bli solgt etter behov ved gunstige langsiktige kapitalgevinster. En annen strategi for de som ønsker å diversifisere innebærer å utøve og selge alternativer i vekslende år. Dette er et mer aggressivt ISO-treningsprogram. Under det trener du ISOs og pådra AMT hvert år. Så snart du har beholdt aksjen for den nødvendige ettårsperioden (forutsatt at toårsperioden fra tilskud til salg også er oppfylt), selger du den til langsiktig kapitalgevinst. Du gjentar dette mønsteret hvert år, slik at hvert år inkluderer en ISO-øvelse og et salg av aksjer oppkjøpt av tidligere ISO-øvelser. Denne strategien fungerer best når du vil diversifisere en stor del av bestanden over tid, møte den langsiktige holdingsperioden, og selg aksjen hvert år til gunstige kursgevinster. Dens primære ulempe er å betale AMT hvert år når ISO-ene utøves. Selv om noen av AMT kan bli tilbakebetalt det følgende året når aksjen er solgt, kan du aldri helt få tilbake hele beløpet av AMT som du betalte. (Se en relatert FAQ om å selge ISO-lager som utløste AMT.) Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NQSOs) Du vil kanskje vente med å utøve dine NQSOer hvis du tror at aksjene vil fortsette å verdsette til slutten av opsjonsperioden. I mellomtiden, kanskje pengene du ellers ville bruke til å utøve opsjonene og holde aksjene, gir deg bedre avkastning andre steder. I tillegg er spredningen når du utøver NQSOer skattepliktig, slik at den vokser skatteutsett til du trener. Derfor vil liten eller ingen skatt eller økonomisk fordel komme med å utøve opsjonene før utløpsdatoen og betale skatt tidligere enn nødvendig. Med mindre du har andre hensyn, for eksempel et behov for kontanter fra å trene og umiddelbart selge, eller lokke av en mer lovende investering for gevinstene, har du generelt ikke noe incitament til en tidlig trening. Sikkerhetsbegrenset lager og RSUer kan tilby blir viktig som du nærmer deg pensjon. Begrenset aksjekurs og RSU Det er en oppfatning om at begrensede aksjer og begrensede aksjeenheter (RSUer) har mer verdi enn aksjeopsjoner fordi de alltid opprettholder noe verdt, selv om aksjen avtar. Aksjeopsjoner, derimot, kan miste all sin verdi dersom handelsprisen faller under utøvelseskursen. Sikkerheten som tilbys av begrenset lager og RSU blir enda viktigere når du er i nærheten av pensjon. I tillegg, hvis bedriften betaler utbytte, mottar du vanligvis dem på vei eller ved opptjening. Men aksjeopsjoner har større oppadgående potensial og kan dermed produsere mer vesentlig rikdom enn begrenset lager og RSU. I tillegg gir aksjeopsjoner deg mer kontroll over når du gjenkjenner den skattepliktige inntekten og generelt gir lengre skattefordeling enn begrenset lager og RSU, som vanligvis blir skattepliktige ved innkjøp innen fire år fra bevilgning (se de relevante FAQ om beskatning av begrenset lager ). Kontrast dette med aksjeopsjoner, som vanligvis utløper 10 år fra tildelingsdatoen. Ideelt sett vil investeringsporteføljen inneholde både begrenset aksje og aksjeopsjoner. Inntekter som er anerkjent fra å utøve NQSOs eller SARs, en diskvalifiserende disposisjon av ISOs eller ESPPs, og inntjening av begrenset lager er ofte inkludert i din totale inntekt for å beregne beløpet du kan bidra til selskapets 401 (k) plan (bekreft dette med din bedrift). Medarbeiderbidrag til en 401 k-plan er begrenset til 18 000 i 2016. De som er over 50 kan legge til ytterligere 6 000 per år, for maksimalt mulig bidrag på 24 000 i 2016. Valgøvelser eller innskrenkning av aksjemarked kan gi deg mulighet til å bidra mer penger til 401 (k) planen din. Derfor kan aksjekompensasjon gi deg mer penger til å bidra til din 401 (k) plan når (1) ditt bidragsbeløp er basert på en prosentandel av din kompensasjon og (2) ditt årlige bidrag er normalt under det årlige maksimumet. Du bør bekrefte din individuelle situasjon med din 401 (k) administrator. Mengden av årlig inntekt som dikterer at du er kvalifisert til å bidra til en Roth IRA, kalles endret justert bruttoinntekt (MAGI). Dette er din vanlige justerte bruttoinntekt (AGI) med noen forskjeller (for eksempel inntekt fra konverteringen av en Roth IRA teller ikke i MAGI). Hvis din MAGI overstiger Roth-inntektsrammer for selvangivelsen, mister du evnen til å bidra til en Roth IRA. Du kan imidlertid fortsatt konvertere en tradisjonell IRA til en Roth IRA, ved å bruke gevinsten fra aksjekompensasjonen til å betale skatten (se en artikkel om Roth-konverteringer andre steder på denne nettsiden). For skatteåret 2016. bidragsgrensene for en Roth IRA er 5.500 for en person under 50 og 6.500 for en person som er 50 år eller eldre før årsskiftet. For å være berettiget til maksimale bidrag i 2016, må gifte felles filers ha MAGI på 184 000 eller mindre, og single filers må ha MAGI på 117 000 eller mindre. Faseutvalget for delvise bidrag strekker seg derfra opp til et inntektsloft på 194.000 for giftfelles filers (opptil 132.000 for single filers), utover hvilke bidrag ikke er tillatt. Advarsel: Inntil innleveringsfristen for 2016-avkastningen din i april 2017, kan du gjøre innskudd som fremdeles teller for 2016 skatteåret. (IRS-publikasjon 590-A har mer informasjon.) For skatteåret 2017. bidragsgrensene for en Roth IRA er 5.500 for en person under 50 og 6.500 for en person som er 50 år eller eldre før årsskiftet. For å være berettiget til maksimale bidrag i 2017, må gifte felles filers ha MAGI på 186 000 eller mindre, og single filers må ha MAGI på 118 000 eller mindre. Faseutvidelsesområdet for delvise bidrag strekker seg derfra opp til et inntektsloft på 196 000 for giftfelles filers (opptil 133 000 for single filers), utover hvilke bidrag ikke er tillatt. Advarsel: Inntil innleveringsfristen for 2017-avkastningen din i april 2018, kan du gjøre innskudd som fremdeles teller for skatteåret 2017. (IRS-publikasjon 590-A har mer informasjon.) Effekten av aksjebidrag avhenger av tilskuddstypen. ISO-øvelser genererer ikke inntekter som inngår i justert bruttoinntekt (AGI). Derfor, hvis du utøvde og holdt ISOs, vurderes ikke den potensielle resulterende alternative minimumskatten (AMT). Men hvis ISO er diskvalifisert (for eksempel ved salg på samme dag eller salg i samme utøvelsesår) og blir en NQSO, klassifiseres inntektene som ordinær inntekt og går inn i AGI. NQSOs og aksjestyrkingsrettigheter genererer alltid ordinær inntekt ved utøvelse, og begrenset lagerRSU gjør det alltid ved opptjening, med mindre IRS klassifiserer inntektene som utsatt kompensasjon. Når det gjelder tradisjonelle IRAer, når ingen av ektemenn er dekket av en pensjonsplan på jobben, er det ingen AGI-grenser for å gjøre et fradragsberettiget IRA-bidrag. Men når bare en ektefelle er dekket av en plan på jobb, blir reglene mer kompliserte og du bør konsultere IRS-publikasjon 590. Vendingsfondsstøtte til utsatt kompensasjon Aksjeopsjoner er utformet for å kompensere ansatte for jobbytelse i stedet for å gi pensjonsytelser. Derfor utløper de fleste ansattes aksjeopsjoner lenge før du går på pensjon. Du kan imidlertid ikke trenger kontanter nå eller kan ikke ha det travelt å betale skattene på opsjonsvinduene ved trening. Under visse svært spesielle omstendigheter kan du kanskje konvertere opsjonsvinduene, forutsatt at § 409A i Internal Revenue Code ikke straffer den. (For detaljer, se artikkelen Omregning av aksjeopsjon spredt til ikke-kvalifisert utsatt kompensasjon andre steder på denne nettsiden.) Med RSU som er vest under ansettelsen, kan du ha mulighet til å utsette beskatning til pensjon, som forklart i en annen FAQ. Del 2 i denne serien vender seg til overveiene for planleggingen i året du går på jobb fra jobben. Carol Cantrell er advokat, advokat og finansiell planlegger hos advokatfirmaet Cantrell Cowan i Houston, Texas. Hun konsentrerer seg om økonomisk planlegging for ledere, familier og pensjonister, med spesialitet på aksjeopsjoner, tillit, partnerskap og eiendomsskatt. Hun er forfatter av bokguiden til eiendom, skatt og finansiell planlegging med aksjeopsjoner, publisert av CCH, et WoltersKluwer-selskap. Deler av denne artikkelen er basert på den boken. Denne artikkelen ble publisert utelukkende for innhold og kvalitet. Verken forfatteren eller hennes firma kompenserte oss i stedet for utgivelsen. Del denne artikkelen: Pensjonssparing: 401 (k) mot aksjer 401 (k) får en dårlig rap. Finansgiruer beklager at det er en ganske dårlig erstatning for pensjonsplanen, og at det kan være bedre alternativer for å investere pengene dine. Kanskje en av de bedre alternativene plukker og investerer i enkelte aksjer. Lar sammenligne de to. Din 401 (k) Først kommer den med skattefordeler. Eventuelle penger du investerer kommer fra premieinntekter. Pretax betyr at Uncle Sam ikke tar noe av det før det er investert, noe som gjør ditt bidrag verdt rundt 30 mer. Din kapitalgevinst er skattefri til du tar uttak. Du vet at livsforandrende 2 cent du har gjort på bankens sparekonto i forrige måned. Du må betale skatt på pengene i år. (Gjør deg selv til den regningen.) Men når du tjener penger på 401 (k), betaler du ikke skatt før du begynner å ta uttak, eller i 401 (k) vilkår, distribusjoner. Betaling av skatt ved distribusjon holder mer penger på kontoen din, og flere penger skal ha mer gevinster over tid. (Se også: 10 Lite kjente måter å redusere 401 (k) skatter.) Mange bedrifter stimulerer sine ansatte til å bidra til en 401 (k) ved å matche en del av deres bidrag. Med andre ord får du gratis penger til å spare for pensjonering. Det er vanskelig å si nei for å frigjøre penger. Men med hver fordel kommer avganger. For det første, på grunn av disse skattefordelene, kan du ikke røre dine 401 (k) penger til du når 59 år, selv om det finnes visse unntak (for eksempel hvis du blir syk og ikke kan jobbe). Hvis du tar en utdeling fra 401 (k) og ikke kvalifiserer for en av unntakene, betaler du inntektsskatt pluss en 10 IRS straff. Det er en veldig dårlig avtale. For det andre er investeringsmulighetene tilgjengelige for deg sannsynligvis begrenset. Ofte inkluderer disse verdipapirfond som kan ha heftige gebyrer knyttet til dem. Sørg for å spørre planadministratoren om gebyrene på planen og se gjennom investeringsalternativene dine for å sikre at fondene gir deg mulighet til å møte de endelige investerings - og økonomiske målene dine, sier Ryne Bessmer, AIF. en finansiell rådgiver med Karstens Investment Counsel, Inc .. i Omaha, Neb. Noen planer er bedre enn andre, og din arbeidsgiver kan tilby et selvstyrt alternativ der du kan styre hele eller en del av dine midler alene, noe som gir deg tilgang til et mye bredere utvalg av investeringsalternativer. Selvstendig næringsdrivende har 401 (k) alternativer også, men lagre det for en annen gang. Endelig kan skattesatsen være mye høyere når det er tid for å ta fordelinger. Hvis en Roth 401 (k) er tilgjengelig for deg, bør du vurdere dette alternativet for å unngå å betale høyere skatter senere. (For mer, se 6 Problemer med 401 (k) Planer og 401 (k) Planer: Roth eller Regular) Plukke aksjer Kanskje bare å investere i aksjer er et bedre alternativ. Aksjer gir deg friheten til å investere i alt du vil. Hvis du har en ikke-fordelt meglerkonto, kan du investere i aksjer, men også obligasjoner, opsjoner, valuta, ETFer. MLPer og mer. Du kan trekke pengene dine når du vil, uansett grunn. Det er ingen 10 straffer, og du trenger ikke å møte noen krav. Men det gjør dem ikke til det beste valget. Først er det ingen selskapsmatch. Din arbeidsgiver vil sannsynligvis ikke gi deg penger til å investere i meglerkontoen din. For det andre kan alle de reglene som følger med 401 (k) være irriterende og irriterende, men skattefordelene er store. Hvis du investerte 2000 per år og antok en 7 vekstrate over 35 år, kunne 401 (k) tjene rundt 66.000 mer enn en meglerkonto på grunn av skattefordelene og arbeidsgiverkampen. Det er vanskelig å passere det opp. Hvis du investerer pensjonen direkte i aksjer i stedet for en pensjonskonto, vil du bli utsatt for skatter på utbytte og gevinster når du selger aksjene. Du har også variabiliteten av aksjekursutvikling som kan kreve at du selger på en uoppnåelig tid. Mens du kanskje vil kjøpe og holde, kan de økonomiske utsiktene endres, og du må selge og realisere gevinster, sier Kirk Chisholm. wealth manager på Innovative Advisory Group i Lexington, Mass. Det er også spørsmål om din dyktighet som investor. Vet du hvordan du velger vinnende aksjer Statistikk viser at det er svært vanskelig å tjene betydelige penger over tid, da en lagerplukker er svært vanskelig. Så selv om du foretrekker friheten til å plukke aksjer, er de statistiske sjansene for at du tjener mer penger enn gjennom en 401 (k) slank. Selv proffene har problemer med å overgå det generelle markedet. Derfor er indeksfondene så populære. Bunnlinjen For de fleste er 401 (k) det bedre førstevalget for pensjonssparing. Selv om de tilgjengelige investeringsalternativene er mindre enn ideelle, hjelper medarbeiderens kamp å redusere dette problemet. Hold deg til indeksfond som har lave administrasjonsgebyrer. Hvis du når en bidragsgrense der arbeidsgiveren ikke lenger samsvarer med dine midler, kan du investere flere midler i en individuell IRA eller en meglerkonto i stedet for å bidra med disse midlene til 401 (k) til du når maksimalt tillatt bidrag. Og hvis du går utover det, må du definitivt sette dine ekstra midler andre steder. Se jeg maksimert min 401 (k) Nå Hva Den totale dollar markedsverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. This. Articles gt Investing gt Hva skal du vite om aksjeopsjonsplaner før du tar store beslutninger Hva å vite om aksjeopsjonsplaner før du tar store beslutninger Ansattes eierskap har vokst sterkt i popularitet i løpet av det siste tiåret, og veksten forventes å fortsette. Det er to typer arrangementer hvor ansatte kan få delvis eierskap til sitt arbeidsgiverfirma og dele i veksten: aksjeeiendomsplaner og opsjonsplaner. De to er like, men ikke identiske, så det er verdt å se på hverandre. En ansattes aksjeeierskapsplan (ESOP) er en skattekvalifisert, innskuddsbasert pensjonsordning som gjør selskapets ansatte til deltakere. Bidrag er laget av sponsor arbeidsgiver, og kan vokse skatt utsatt, akkurat som med en IRA eller 401 (k). Men i motsetning til andre pensjonsordninger, skal bidragene investeres i selskapets aksje. Fordelene for selskapet inkluderer økt kontantstrøm, skattebesparelse og økt produktivitet fra motiverte arbeidstakere. Hovedfordelen for de ansatte er evnen til å dele i selskapets suksess. På grunn av skattefordelene er administrasjonen av ESOPer regulert, og mange restriksjoner gjelder. En aksjeopsjonsplan gir deg rett til å kjøpe et visst antall aksjer av arbeidsgiverens aksjer til en angitt pris (kalt stipendpris, strykpris eller utøvelseskurs) over en bestemt periode (for eksempel ti år) . Nesten alle opsjonsplaner tilbys av selskaper som er børsnoterte eller som snart vil bli offentliggjorte. I mange tilfeller ligger aksjene over en periode på flere år, noe som betyr at en del av aksjene kan utøves i det første året, en annen brøkdel i det andre året, og så videre. Når opsjonsutnyttelseskursen er over hva aksjen handler for, er opsjonen i pengene. Ellers er det under vann. Det er to grunnleggende typer opsjoner: Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner og opsjonsopsjoner. Her er de store forskjellene mellom de to. For ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, skylder du vanligvis ingen skatter når opsjonene er innvilget, men betaler vanlig inntektsskatt på forskjellen mellom utøvelseskursen og gjeldende aksjekursverdi når du utøver opsjonene. Bedrifter kan trekke dette beløpet som en kompensasjonskostnad. Eventuell etterfølgende verdsettelse i aksjen beskattes til kursgevinster når du selger aksjene (som er gunstigere hvis du holder i minst ett år). De kan få rabatt til dagens aksjekurs, og de kan overføres til barn og veldedighet (forutsatt at arbeidsgiveren tillater det). For incitament (eller kvalifiserte) aksjeopsjoner (ISOs), er ingen inntektsskatt forfalt når opsjonene er gitt eller når de utøves. I stedet blir skatten utsatt til du selger aksjen, på hvilken tid du blir beskattet for hele gevinsten. Så lenge du selger minst to år etter at opsjonene ble gitt og minst ett år etter at du utøvde dem, blir du beskattet til den lavere, langsiktige kapitalgevinssatsen ellers er salget regnet som en diskvalifiserende disposisjon, og du vil være beskattet som om du hadde holdt ukvalifiserte opsjoner (gevinst ved utøvelse er beskattet som ordinær inntekt, og eventuell etterfølgende verdsettelse beskattes som gevinster). ISOs kan ikke gis til en rabatt til gjeldende aksjekurs, og de kan ikke overføres, unntatt gjennom en vilje. Det er tre grunnleggende måter å utøve alternativene på: Betal kontant. Dette er den enkleste teknikken. Aksjebytte. Noen arbeidsgivere lar deg bytte aksjeselskap som du allerede eier for å kjøpe opsjonslager. Siden utøvelseskursen er under aksjekursen, vil du få flere aksjer enn du gir opp. Cashless øvelse. I denne teknikken låner du fra en megler det beløpet du trenger for å utøve opsjonene dine og selger akkurat nok av disse aksjene til å dekke kostnadene. Du mottar forskjellen på lager eller kontanter. Vær oppmerksom på at denne delen er ment som bare en veldig grunnleggende introduksjon til ansattes aksje - og opsjonsplaner. Emnet er komplekst, og det er et stort antall regler som må følges for å unngå straffer og maksimere fordelen for deg. Hvis du deltar i et aksjeeierskap eller et opsjonsprogram, eller hvis du har aksjer eller opsjoner fra en tidligere arbeidsgiver, anbefaler vi deg sterkt til å lære mer og vurdere å snakke med en finansiell eller skattemessig profesjonell før du tar viktige beslutninger.